中信銀行銷售理財產品出名進取，自「八號文」後，該行唯有改為力谷風險較低的基金及債券產品。 

財經脈搏

內銀再銷奪命金

自從中國銀監會推出規範銀行理財產品的「八號文」後，大行即加入唱淡行列，指內銀信貸失控、資產變壞，九間內銀曾一日間慘被沽空三百多億，股價應聲下跌，直至近日內銀首季業績有驚喜，股價才略見反彈。
「八號文」推出前，內地銀行理財產品「千奇百趣」，與火腿、紅酒掛鈎都得！本刊上週再到深圳及東莞等地直擊，發現銀行在銷售高風險產品時依然進取；職員明目張膽「飛單」推私幫生意；為吸存款，還力谷「壽命」短至一天的定期存款。內銀質素未明，股價反彈，可能只是「死貓彈」。

賠豬潲股份

建設銀行已暫停代銷高風險的理財產品，但東莞分行黃姓客戶經理明言，可替記者找銀行外的理財產品，「回報一定高過銀行，但有咩事銀行唔負責，你搵我都無用！」 

記者來到深圳筍崗東路的民生銀行，表示有數百萬要投資，劉姓經理推介一間叫「梅花集團」的公司集資項目，入場費三百萬元人民幣（下同），預期收益竟高達九釐！他說這產品最安全，「呢個風險可控，大股東承諾用公司股份抵押。如果老闆走佬，銀行會用嗰啲股份賠償。」
但當記者追問梅花集團的業務時，職員「口啞啞」，竟要即時上「百度」搜尋，才說了句「賣豬飼料的！」記者其後上網搜尋，原來梅花集團在河北同時生產「俾人食」的味精，及「俾豬食」的豬潲，一○年借殼在上海上市，但被揭發生產味精時造成水質污染，數千畝良田因而荒廢，多年來被附近村民索償。近兩年來業績下跌三成，負現金流達三億元，股價從上市的十六元，跌至現時的四元八角，相當低殘。若照劉經理所言，老闆走佬就有股份「包底」；但要這樣的公司股份，有咩用呢？慘過收豬潲！

搵客填氹

民生銀行劉姓理財經理，還未開會研究高風險產品，已急不及待率先向記者推銷。 

劉經理亦推介「杭州天圖」產品，為期要五至七年，未有預期收益，但他聲言回報可翻倍。她解釋該產品是集資幫企業上市，這些企業上市後股價就可以「飛升」！然而記者追問「杭州天圖」背景，經理卻十問九不知；原來該產品剛新鮮熱辣推出，當日下午銀行才會開會研究，但上午已拿出來向記者推銷。劉經理直言，該行在銷售理財產品方面甚為進取，幾乎每隔兩星期便有新產品推出，「『八號文』是有影響，但經過銀行審批就沒問題啦！」
工商銀行及招商銀行，同樣仍在推銷高風險產品，其中招商銀行為吸客，還將長年期的理財產品「拆細賣」。江姓理財經理向記者推介「安陽三期」集資產品，年期只有九十天，原來產品年期「一拆四」，一年內發行四期，預期收益率五釐，更表明保本、保底，「你可以理解為，招行借咗錢俾企業，自己少咗錢，所以搵客戶嘅錢填番落去，你啲錢只係放喺招行度，無投資出去㗎！」
記者聽得一頭霧水，似乎該經理的「潛台詞」，是銀行過度進取借貸出去，要快吸存款「填氹」，以符合貸存比率的要求。東方證券銀行業分析師金麟解釋，現時銀行短期存款已非常「缺貨」，「無高息啲客就走，但要定存一年，客戶一定不肯，所以拆細為九十日去吸存款。」同樣，由於短期存款緊張，銀行連肯存款一日的客戶都不放過，農行、建行、信行等，現時均力谷短至一天的「定期存款」，年利率高達二點四釐，較活期存款的年息零點四釐，着數得多。

中信最大鑊

上月中開始，中國銀監會推出「八號文」條例，要求「非標準化債權資產」（即與火腿掛鈎等的高風險理財產品），不得佔整體理財產品規模的三成五，又或佔總資產的百分之四。本刊檢閱九大內銀，現時超標的銀行包括中信、民行及招行，中信這類產品的規模達整體六成四，屬嚴重超標，而該行的貸存比率，亦為同行最高。今年首季中信銀行的不良貸款比率為零點七四，與前相若，但不良貸款金額卻較前上升四成三，反映中信在借貸上極為進取。
現時銀監會除規管理財產品，亦關注銀行對九大行業貸款的違約風險，包括房地產、工程機械、鋼鐵、風電設備、光伏等，民行日前自爆該行對鋼鐵貸款額高達三百億元人民幣。現時這九大行業中，已有多家光伏及鋼鐵企業，如無錫尚德及廣州鋼鐵集團等違約或拖欠貸款，總共涉資達四百六十億元。而負債率七成的河鋼集團，四年消耗的授信額，竟達一千五百億元。隨着愈來愈多企業被揭發違約，銀行貸款質素的問題只會愈揭愈深。

去年底，招商銀行銷售理財產品高達三點一萬億，增長近五成，非常進取。 


撰文：楊慕珠
攝影：廖健昌、嚴寶權